«Азбука пайщика»

А  Б  В  Г  Д  Е  Ж  З  И  К  Л  М  Н  О  П  Р  С  Т  У  Ф  Х  Ц  Ч  Ш  Щ  Э  Ю  Я

О паевых фондах и о том, как инвестировать свои средства на рынке ценных бумаг вы можете прочитать в брошюрах ФСФР России (прежнее название ФКЦБ России): «Паевые фонды: современный путь вложения денег» и «Российский фондовый рынок: путеводитель для частного инвестора»

А

Агент паевого инвестиционного фонда — юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, выданной ей доверенности и правил фонда. Основные функции Агента: предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение и выкуп паев, передача документов управляющему фондом, выдача выписок из реестра владельцев инвестиционных паев.

Активы паевого инвестиционного фонда — имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, недвижимое имущество и т.д.

Аудитор паевого инвестиционного фонда — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление аудиторской деятельности и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Основные функции Аудитора: проведение регулярных аудиторских проверок деятельности фонда.

Б

Балансовая стоимость — стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

В

Венчурный паевой инвестиционный фонд — тип ПИФов, осуществляющих инвестиции преимущественно в высокорисковые проекты, в перспективе обещающие получение сверхприбыли. Их портфель преимущественно составляют доли в уставных капиталах и ценные бумаги компаний, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Владелец паев — физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестре владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев.

Bознаграждение управляющей компании — Управляющая компания получает вознаграждение за доверительное управление средствами фонда, организацию размещения и погашения паев, которое выплачивается из имущества фонда.

Выкуп инвестиционных паев — продажа инвестиционных паев фонда владельцем, в порядке, установленном правилами фонда.

Выписка из Реестра владельцев паев (выписка из Реестра) — документ, выдаваемый Регистратором зарегистрированному лицу и иным лицам, имеющим на то соответствующие полномочия, подтверждающий право собственности поименованного в нем лица на указанные в нем паи Фонда. Выписка из Реестра не является ценной бумагой и ее передача иному лицу не влечет за собой перехода прав собственности на указанные в ней паи.

Д

Диверсификация — инвестирование денежных средств в финансовые инструменты с различными уровнями риска, и разной доходностью с целью минимизации риска.

Доверительное управление — по договору доверительного управления имуществом одна сторона (вверитель) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление этим имуществом в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Доходность (паевого инвестиционного фонда) — доходность фонда = (ЦВ/ЦР — 1) х 100, где ЦВ — цена выкупа пая на конец последнего отчетного квартала с учетом максимальной скидки, указанной в «Правилах паевого инвестиционного фонда», ЦР — цена размещения пая на первый день отчетного квартала, начинающегося после первичного размещения с учетом максимальной надбавки.

З

Закрытый паевой инвестиционный фонд — тип ПИФ, правила доверительного управления которого предусматривают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Законом.

И

Инвестиционная декларация — документ, определяющий цели доверительного управления, перечень объектов инвестирования средств, а также сведения о структуре активов, которую обязана поддерживать Управляющая компания в течение всего срока действия договора доверительного управления, заключенного между Управляющей компанией и фондом. Инвестиционная декларация является неотъемлемой частью договора доверительного управления.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая:

  • долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд;
  • право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом;
  • право требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, в течение срока, установленного правилами фонда.

Инвестиционный портфель — совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемое как единое целое. По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план распределения денежных средств инвестора.

Индексный паевой фонд — разновидность инвестиционного фонда в состав активов которого могут входить только денежные средства, включая иностранную валюту, и ценные бумаги, по которым рассчитывается индекс.

Интервальный паевой инвестиционный фонд — фонд, производящий покупку и продажу паев не ежедневно, а в заранее определенные периоды времени, обычно два-четыре раза в год. Стоимость паев интервальных фондов рассчитывается ежемесячно. Таким образом, финансовые результаты деятельности фонда инвестор может оценить только раз в месяц, а купить или продать паи — еще реже.

Ипотека — разновидность имущественного залога, при котором объект залога, как правило, остается во владении залогодателя.

Л

Ликвидность — Способность быстро конвертировать актив в денежные средства по цене, очень близкой к текущей рыночной цене.

Н

Надбавка — величина на которую увеличивается расчетная стоимость пая при продаже его Управляющей компанией.

О

Облигации — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Открытый паевой инвестиционный фонд — тип ПИФа, чьи правила содержат следующее условие: наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. Другими словами, ОПИФ производят покупку и продажу паев ежедневно; ежедневно они рассчитывают и стоимость паев.

П

Паевой инвестиционный фонд — имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества соответствующего паевого инвестиционного фонда.

Пассивы паевого инвестиционного фонда — кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей.

Правила паевого инвестиционного фонда — это основной документ, регламентирующий деятельность фонда. Они регистрируются в ФСФР России и содержат все существенные условия договора доверительного управления между управляющей компанией и учредителем управления (пайщиками).

Р

Регистратор — юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Основные функции Регистратора: хранение реестра владельцев; внесение приходных и расходных записей; выдача выписок о состоянии счетов; регистрация обременения паев и т.д.

Реестр владельцев инвестиционных паев фонда — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам.

С

Скидка — величина на которую уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая в случае погашения.

Специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда — осуществляет учет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Специализированный депозитарий также осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией паевого инвестиционного фонда законов, иных нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных правовых актов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Стоимость пая — величина определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных на инвестиционных паев.

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда — величина, которая определяется как разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов.

У

Управляющая компания — юридическое лицо, осуществляющее деятельность по управлению активами на основании лицензии. УК может совмещать свою деятельность только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.

Ф

Федеральная служба по финансовым рынкам  (ФСФР  России)  — является федеральным  органом исполнительной власти по принятию нормативных правовых актов,  контролю  и  надзору  на  финансовых рынках, в сфере формирования и инвестирования  средств пенсионных накоплений и деятельности бирж. Ключевыми задачами   работы   Федеральной   службы   по  финансовым  рынкам  являются обеспечение  стабильности  работы  российского финансового рынка, повышение его эффективности и привлекательности для инвестиций, в том числе повышение прозрачности  рынка  и  снижение  инвестиционных рисков.Эти задачи решаются путем  контроля  за  деятельностью  участников финансовых рынков и создания нормативно-правовой  базы,  определяющей условия выпуска и обращения ценных бумаг, работы профессиональных участников, а также системы отчетности.

Фонд акций — паевой инвестиционный фонды размещающий средства пайщиков преимущественно в акции российских предприятий.

Фонд облигаций — паевой инвестиционный фонд, размещающий средства пайщиков преимущественно в облигации.

Фонд смешанный — фонд, который инвестирует одновременно и в акции, и в облигации.

Ц

Цена выкупа одного инвестиционного пая — определяется как стоимость одного инвестиционного пая, уменьшенная на размер скидки, установленной правилами фонда.

Цена размещения одного инвестиционного пая — (после окончания первичного размещения) определяется как стоимость одного инвестиционного пая, увеличенная на размер надбавки, установленной правилами фонда.